虽然外资纷纷唱衰50奈米制程转换恐不如预期顺利，第二季营运难逃亏损，但南科、华亚科内部反呛制程转换没有问题，第二季是谷底，第三季绝对会出现转机，下半年营运将明显优于上半年。

　　南科、华亚科法说会未登场前，外资法人唱衰论调又起。先是摩根大通质疑南科50奈米技术进展不如预期，且下半年PC需求不确定性升温，DRAM下半年价格压力恐加重，将南科评等由加码降至中立，目标价调降为25元，但维持华亚科评等为中立。

　　再来是大和国泰，说今日法说可能会让投资者失望。根据大和国泰报告，南科第二季营收因ASP（产品平均销售单价）季增10%，较第一季有11%的成长，但出货季增率仅有4%-5%，低于预期，主要是转换制程不顺，使得DRAM产能吃紧的状况无法改善，还是维持南科评等为优于大盘，且预估第三季开始转亏为盈。

　　美银美林证券最新DRAM产业研究报告也质疑南科、华亚科制程的转换恐不如预期，指出这非南韩DRAM业者芯片生产目标存有下滑风险，第三季DRAM恐出现短缺，下半年内存芯片价格将会优于预期。

　　虽然外资看法多存疑，但近两日南科、华亚科低档有守，连续两日股价双双收红。对于外资存疑态度，南科、华亚科强调，推进50奈米制程效益绝对会自第三季起逐步发酵，有助成本下降，下半年转亏为盈应无问题。某本上法人还吐槽外资，以宏达电为例，当外资群起追杀个股时，多是底部已见，反而是逢低布局时机。