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行业信息 |
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| 针对电子产业发展2010年「忧喜参半」的十个理由 |
| 发布日期：2010-06-28 15:26 |
对2010年「忧喜参半」的十个理由——晶电国际
到目前为止，各种迹象都显示今年电子工业发展远景乐观，而且成长幅度会很大；但老是还有一些令人
忧虑的地方……以下是EETimes美国版资深编纂MarkLaPedus对2010年「一则以喜、一则以忧」的十个理由
。
1.IC市场强强滚…然后
会慢慢退烧？
市场研究机构Gartner分析师BryanLewis与PeterMiddleton表示：「2010年全球半导体工业营收猜测
可达到2,900亿美元规模，较2009年的2,280亿美元成长27.1%。」在第一季时，该机构原本猜测2010年半
导体工业营收获长率为19.9%。
Gartner的分析师指出，芯片营收获长率显然超越电子系统工业，而这也是值得担忧的一点；该机构
最新的猜测就以为，2010下半年的成长率将低于均匀值。此外Gartner也预期半导体工业销售接下来将会
泛起一波配合电子系统市场销售表现的稍微修正。
2.DRAM热、NAND
冷？
Gartner另一位分析师AndrewNorwood表示：「我们猜测2010年DRAM工业营收将泛起78%的成长率(高
于仲春时猜测的56%)，原因很简朴，就是价格。」该机构原本预期DRAM价格在2010年第一季中期达到高
峰，但却持续走扬；上修的DRAM业成长率意味着该市场营收规模将历史第二高的409亿美元(最高纪录是
1995年创下的422亿美元)。
而针对NAND价格不升反跌的状况，同样来自Gartner的分析师JosephUnsworth却表示：「我们仍以为
该市场第二季的价格疲软，实际上是健康的表现；消费者不应将最近的跌价误以为整体NAND市场景气将
泛起更进一步恶化的讯息。」该机构以为NAND需求维持健康水平，只受到一些季节性的影响，而且下半
年需求将转强，甚至在未来几个月泛起缺货情形。
3.半导体业者调高资本支
出…产能恐过剩？
市场研究机构ICInsights总裁BillMcClean表示：「在2009年第一季，整体IC工业产能利用率只有
57%，但到了2010年第一季该数字已经来到93%，超越全球经济景气衰退前的水平。由于如斯，据说有不
少种别的组件难以维持正常交货期，甚至严峻延迟交货。」
McClean指出，整体IC产能从2009上半年就开始吃紧，12吋晶圆产能尤其严峻──在2010年第一季，
12吋晶圆厂产能已经达到97%。值得留意的是，IC工业96%的产能利用率基本上代表着「缺货」的状况，
因此ICInsights以为2010年IC市场成长率至少会有30%；而要维持这样的成长力道，必需有「缺
IC产能」
做为支持。
4.硅晶圆狂缺货，均匀售价水涨船高
SoleilSecurities分析师PaulLeming的讲演指出，硅晶圆半导体工业泛起显著的价格上涨趋势；该
机构以为，在2010年接下来的时间内，其价格上涨空间还有10~15%：「从(09年)第四季以来，供货商
Sumco大砍资本支出，与07与08年水平相较少了九成之多。
5.无线芯片热销，均匀售价下跌
FBR分析师CraigBerger表示：「根据最近调查迹象显示，高通(Qualcomm)第二季业绩维持在财测数
据的高标，而且第三季、第四季业绩应该也会泛起连续成长。再加上全球智能型手机市场正夯，可望带
动更多对WCDMA组件的需求，我们猜测高通2010年QTL组件出货量可由原
先猜测的6.08亿颗，进一步达到
6.25亿颗。」
不外Berger也指出，高通无线通讯芯片组的均匀销售价格，由08年12月的21美元，在2010年6月跌至
16美元；而照理来说，其下滑速度不应该这么快。
6.医疗市场潜力十足
Databeans分析师SusieInouye表示：「我们猜测整体医疗半导体市场营收将在2010年达到30亿美元
规模，较09年景长20%；而09年该市场衰退了7%。营收占最大宗的诊断与治疗相关应用领域，是推动医疗
半导体市场成长的主力，也会有最佳的成长率表现。」
Inouye指出，因为有越来越多消费者对医疗保健产品产生爱好、这些设备也越来越轻易在零售商店
取得，该趋势也直接反映在家用市场对医疗照护设备的需求量。再加上医疗科技的演进，提供了让病患
在家接受治疗或是监控健康状况的方案，包括血压/心跳监测计、血糖仪等设备，在家庭中的渗透渗出率越来
越高，预期接下来五年内，家用医疗设备市场能维持9%的均匀成长率。
7.PC市场动能强劲，供给链反应慢？
MFGlobalFXASecurities分析师DavidRubenstein表示，内存厂商Elpida预期PC市场会泛起20%的成长
，而每台PC对DRAM的需求量将成长30%(从每台PC搭载2.4GB，成长为
3.2GB)。而且Elpida以为20%的PC市
场成长率猜测是守旧数字，由于在2010下半年，企业用PC需求将会带来更多成长动能。
Rodman&Renshaw的分析师AshokKumar则表示：「PC供给链(正要开始)提供支持。」
8.太阳能工业回温但速度趋缓
Needham&Co.LLC分析师EdwinMok表示，该机构估计全球太阳能发电设备安装量将在2010年达到
11.2GW，较09年景长58%；不外到了2011年，该市场成长速度将趋缓，来到13%、12.7GW。以区域来看，
德国仍将会是全球最大太阳能市场，不外在经历四年的强劲成长之后(均匀年复合成长率达55%)，预期
2011年德国的太阳能设备安装量将开始衰退。
「固然衰退幅度不会向09年那样剧烈，我们现在预期2011年太阳能设备出货的季节变化趋势将与09
年类似，也就是上半年泛起需求趋缓，下半年又回温。」Mok并指出，因为以为各家太阳能设备业者将扩
充产能且泛起价格竞争，恐怕将导致市场供给过剩、产品价格下滑的风险。
9.电视市场看好，LED缺货难避免
BarclaysCapital分析师C.J.Muse指出，固然最近有一些宏观性因素，电视机买气迄今依旧表现强劲
，特别是在日本以及欧洲市场；而北美市场需求也有潜伏增加趋势，估计会在下半年浮上台面。
因此该机构维持对2010年全球液晶电视(LCDTV)出货量接近1.9亿台的猜测，但也有可能由于LED供给链的
缺货题目，而无法达到此一水平。
10.iPhone当红，众家厂商随着团团转
针对刚发表的新一代iPhone，iSuppli分析师SteveMather表示，均匀售价高达600美元的iPhone系列
产品完美展现了Apple的企业上风──也就是以高毛利、高附加价值的硬件赚取庞大利润：「这家公司很
大一部门获利来自销售硬件，这种方法颠覆了多数科技公司销售低价硬件、而从高利润软件赚钱的模式
。」
Mather指出，众家竞争厂商推出各种外观类似的产品以打击iPhone，砸下大钱在各种昂贵的新功能
上，导致这些产品的原物料本钱(BOM)很高，但利润表现却不佳，只由于他们仍无法提供与Apple产品相
同质量的用户经验。
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